[독서노트] 만화로 보는 차트 분석

지은이 후쿠시마 타다시

출판 (주)메가북스

발행 2023.4.27

 

 

 일본 작가라서 그런지 매장을 시작할때 쉽게 내용을 파악할 수 있는 만화가 나온다.

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01 과거의 고점과 저점

02 봉
 - 아홉 가지 봉 형태
* 소양봉, 소음봉 : 봉의 몸통이 짧고 매수, 매도가 비슷하다. 소양봉이 연속해서 나타나면 대양봉으로 이어질 가능성이 있다. 반대로 소음봉이 연속해서 나타나면 대음봉이 이어질 가능성이 있어서 경계해야한다.
* 대양봉, 대음봉 : 몸통 길이가 평균 가격 폭의 다섯 배이상일때 대양(음)봉이라고 한다. 추세가 이어질 것을 의미한다.
* 위꼬리양봉, 위꼬리음봉 : 위꼬리양봉이 저점 근처에서 나왔다면 상승 전환의 신호로 본다. 위꼬리음봉이 고점 근처에서 출현하면 하락 전환을 예상할 수 있고, 저점 근처에서 나타난다면 하락이 유지된다고 추측할 수 있다.
* 아래꼬리양봉, 아래꼬리음봉 : 아래꼬리양봉이 저점 근처에서 나타난다면 상승 전환을 예상할 수 있다. 아래꼬리음봉이 고점 근처에서 나타난다면 하락으로의 추세 전환을 예측할 수 있고 저점 근처에서 나타난다면 반발 상승이 예상된다.
* 장대양봉, 장대음봉 : 차후에도 매수(매도)세가 이어질 것을 암시한다.
* 팽이형 : 시세 전환점이나 주가 변동이 빨라지는 때에 나타난다.

03 추세선

04 차트 패턴

05 이동평균선

06 MACD
 MACD(Moving Average Convergence Divergence). 이동평균 수렴확산 지수로 추세가 형성된 상황에서 큰 힘을 발휘한다.
 MACD 선과 신호선이 교차한 지점을 히스토그램 0지점(골든크로스)이라고 하는데, 0 지점을 넘어서면 상승 추세가 진짜라고 판단해서 추가 매수를 해야한다.

07 볼린저밴드
 이동평균선과 표준편차로 이루어지는데, 이동평균선 상하에서 움직임 폭인 밴드를 기반으로 투자 판단을 내리는데, 높은 확률로 주가가 밴드 안에 수렴한다는 통계를 응용.
 주가가 +-1시그마안에 존재할 확률은 68.3%, +-2시그마 범위는 95.4%, +-3시그마 범위는 99.7%이다.

08 일목균형표

09 RSI
- 과매도와 과매수, 어떻게 판단할까?
 RSI, 상대강도지수는 일정 기간 내 시세 동향이 과매수인지 과매도인지를 판단한다. 미국의 웰스 와일더(J. Wells Wilder Jr.) 가 1970년대 후반에 고안했다.

- 다이버전스 출현은 투자의 기회
 RSI 가 80%를 넘어 과열 상태인데도 불구하고 주가가 계속 올라가는 경우가 자주 보인다. 이럴때는 기술적 지표와 주가가 역방향으로 움직이는 현상인 다이버전스를 활용하는게 효과적이다.
 급격히 주가가 상승한 지점에서 80%에 닿고 나서도 계속 상승을 하는데, 고점을 경신하는데도 상승세는 약해지면 RSI 가가 조금씩 아래로 떨어지기 시작한다면 이것이 RSI 의 다이버전스(역전) 현상이다. 하락으로 전환될 가능성이 크기 때문에 매도 판단을 내려야한다. 시세가 떨어졌을 때 어디가 최저점인지를 판단할 때도 유용하다. 기존 추세가 전환되는 유력한 신호다.

 - 상승장일때 속임수에 주의하라
 RSI 와 MACD 로 서로 보완한다. 박스권 장세일때는 RSI를, 강한 추세가 발생했을 때는 MACD 를 활용해서 매매 시점을 파악하면 시장이 어떤 상태여도 거래 폭이 넓어질 것이다.

10 피보나치

맺을말
 행동경제학자 대니얼 카너먼 박사와 에이머스 트버스키가 1979년에 함께 제창한 전망이론(Prospect Theory)에서 예상이나 기대되는 손익 그리고 그 확률에 따라 사람들이 어떤 행동을 취할 가능성이 큰 지를 모델화한 이론이다. 기존 경제학에서는 사람은 반드시 경제적 합리성이 있는 행동을 취한다는 전제를 두었지만, 실제로는 그렇지 않다.

 1. 지금 100만원을 받는다.
 2. 80% 확률로 150만원을 받을 수 있지만 아무것도 받지 않을 확률이 20%다.
 
 대부분 1을 선택한다. 하지만 기대치를 생각하면 2는 120만이기 때문에 2를 고르는데 합리적이다.

 3. 지금 100만원을 낸다.
 4. 80% 확률로 150만원을 내지만 한푼도 내지 않을 확률이 20%다.

 3의 기대치는 -100만원이지만 4의 -120만원이기 때문에 3을 선택하는게 유리하다.

 주식 투자에 비유하자면 처음 선택지는 아직 상승의 여지가 있는데도 이익 실현을 위해 매도하는 행태이고, 두번째 선택지는 내려갈 가능성이 큰데도 손절매하지 않고 보유하는 식이다.
 기술적 분석에 충실한 매매를 해야 하는데도 자신의 감정이나 근거도 없는 기대를 바탕으로 본래 취해야 하는 행동과는 반대로 움직이려는 경향이다.